金龙汽车研究报告
研究员 : 衡昆 机构: 安信证券股份有限公司 日期: 2017-09-29
苏州金龙生产资质回归,期待下半年业绩弹性释放。2016年公司客车销量73387万辆(+15.5%),其中受苏州金龙受处罚暂停生产资质影响,新能源客车16045辆(-13%)。2017H1...
研究员 : 高翔,张荫先 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2017-11-01
事件:公司发布三季度报告,实现营业收入102.7亿元,同比下降35.4%,归母净利2.3亿元,同期亏损1亿元,扣非后归母净利7150万元,同期亏损7857万元。Q3单季度实现收入45.3...
研究员 : 姜雪晴 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2017-12-26
公司是国内领先的大中型客车公司。公司产品覆盖大中型及轻型传统客车及新能源客车,旗下有厦门金旅、金龙联合、苏州金龙,简称三龙。大中型客车收入比重达到80%以上,是主要收入和盈利来源。按15...
研究员 : 姜雪晴 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2018-01-08
核心观点
公司客车销量12月实现增长。12月金龙汽车客车销售量10187辆,同比上涨0.31%,其中中、轻型客车销量分...
研究员 : 姜雪晴 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2018-02-07
公司大、中、轻型客车1月销量均实现增长。1月金龙汽车客车销量4414辆,同比上涨12.23%,其中大型客车销量1258辆,同比增长10.64%,中、轻型客车销量分别为618辆、2538辆...
研究员 : 邓学 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2018-03-05
公司是世界客车双龙头之一,业绩拐点将至。17年公司产销规模略低于宇通客车,位居我国乃至世界第二。公司因“骗补事件”冲击,及行业补贴快速下行,业绩进入谷底。2018年公司有望迎来行业及经营...
研究员 : 姜雪晴 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2018-03-14
核心观点
2月公司大、中型客车销量大幅增长,产品结构向好。2月金龙汽车客车销量2307辆,同比增长5.01%,其中大、...
研究员 : 姜雪晴 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2018-04-23
金龙联合增资苏州金龙,有望恢复苏州金龙盈利能力。公司子公司金龙联合与苏州创元共同增资苏州金龙9.5亿元,其中,金龙联合按65.22%比例增资6.2亿元,增资前金龙联合持股60%,因管理层...
研究员 : 姜雪晴 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2018-05-03
年报业绩符合预期,1季度盈利好于预期。公司17年营业收入177.36亿元,同比下降18.75%,实现归母净利4.79亿元,去年同期为-7.19亿元,实现扣非归母净利3亿元,去年同期为-7...
研究员 : 张荫先 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2018-05-04
业绩总结:公司发布17年年报及18年一季报。公司17年实现营业收入177.4亿元,同比减少18.8%;实现营业利润8.2亿元,同期亏损15.7亿元;实现归母净利润4.8亿元,同期亏损7....
研究员 : 蔡麟琳 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2018-05-07
18Q1产销开始恢复,收入大幅增长63%。公司公告18Q1销量12283台,同比增21%,营收37.78亿,同比增长63%。从车型结构看,公司大型和中型客车分别销售2772台、915台,...
研究员 : 姜雪晴 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2018-05-08
4月公司客车销量继续保持大幅增长。公司4月销售客车5717辆,同比增长53.85%,远好于行业平均水平,其中大、中、轻型客车销量分别为1616辆、841辆、3260辆,分别同比增长78....
研究员 : 邓学 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2018-05-08
2017年苏州金龙资质恢复、会计估计变更等带来公司归母净利大幅扭亏为盈。2017年12月27日起,公司对国家新能源车补贴的坏账准备计提政策由账龄法表更为单独作为一种信用风险特征组合不计提...
研究员 : 谢志才,李弘扬 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2018-05-16
资质恢复,优质公司市占率提升,业绩拐点渐现
金龙汽车16、17年业绩受子公司苏州金龙骗补事件拖累,但公司渠道和产品等基...
研究员 : 姜雪晴 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2018-06-01
收购子公司少数股东股权,有望提升盈利能力。公司公告,拟通过公开发行募集资金向创兴国际收购其持有金龙联合25%股权,交易价格7.75亿元。 &...
